השוואת ניהול תיקי השקעות
ניהול תיק השקעות בבית השקעות גדול מתחיל ב-300,000 ₪ ועולה 0.5% עד 1.2% בשנה, בתוספת עמלות. התשואות של תיקים מנוהלים לא מתפרסמות, ולכן ההשוואה האמיתית היא על עלות כוללת, מנהל התיק ושקיפות הדיווח. מתחת ל-300,000 ₪ יש תיקים דיגיטליים מ-25,000 ₪ וקופות גמל להשקעה בלי מינימום.
עריכה: זאב יופה, סוכן ביטוח פנסיוני מורשה, רישיון L-00138495, סייבי סוכנות לביטוח פנסיוני (2026) בע"מעודכן לאחרונה: 26.10.2026העורך אינו יועץ השקעות או מנהל תיקים. מידע כללי, אינו ייעוץסכום מינימום לניהול תיק, מהנמוך לגבוה
| בית ההשקעות | מינימום לתיק מנוהל | מינימום לתיק דיגיטלי | מסחר עצמאי | היקף נכסים כפי שפורסם |
|---|---|---|---|---|
 מיטב | 300,000 ₪ | 25,000 ₪ | מיטב טרייד | כ-463 מיליארד ₪ בקבוצה (30.6.2026), מתוכם כ-101.6 מיליארד ₪ בניהול תיקים (30.6.2026) |
 אלטשולר שחם | 300,000 ₪ | - | אלטשולר שחם טרייד | כ-185 מיליארד ₪ (לפי אתר החברה) |
 הראל פיננסיםקבוצת הראל | 300,000 ₪ | - | - | כ-638 מיליארד ₪ בקבוצת הראל, כ-205 מיליארד ₪ בהראל פיננסים, מתוכם כ-76 מיליארד ₪ בניהול תיקים (יוני 2026) |
 IBI | 400,000 ₪ | - | IBI TRADE (אפליקציית IBI SMART) | לא פורסם |
 סיגמא | 400,000 ₪ | - | - | יותר מ-20 מיליארד ₪ (לפי אתר החברה) |
 מור | 500,000 ₪ | - | - | מעל 100 מיליארד ₪ (לפי אתר החברה) |
 אנליסט | 500,000 ₪ | - | - | לא פורסם |
 ילין לפידות | 500,000 ₪ | - | - | כ-120 מיליארד ₪ (לפי אתר החברה, ללא תאריך) |
 הפניקס ניהול תיקיםקבוצת הפניקס | 500,000 ₪ | 50,000 ₪ | אקסלנס טרייד | כ-110 מיליארד ₪ בבית ההשקעות, מתוכם כ-19 מיליארד ₪ בתיקים מנוהלים (לפי אתר החברה) |
 פסטרנק שוהם | 1,000,000 ₪ | - | - | לא פורסם |
| אפסילוןקבוצת הפניקס | 1,500,000 ₪ | - | - | לא פורסם |
לפי הפרסומים הרשמיים של בתי ההשקעות באתרים שלהם (הקישור למקור מופיע בעמוד של כל בית). נבדק ב-26.10.2026. הפרטים עשויים להשתנות ונתונים למשא ומתן, ויש לוודא אותם מול בית ההשקעות לפני כל החלטה. איך בנינו את הטבלה · דיווח על טעות
מה באמת עולה תיק מנוהל
דוגמה על תיק של 500,000 ₪, בהנחות שמרניות:
| רכיב | שיעור | עלות בשנה |
|---|---|---|
| דמי ניהול לבית ההשקעות | 0.8% | 4,000 ₪ |
| דמי משמרת בבנק | 0.1% עד 0.3% | 500 עד 1,500 ₪ |
| עמלות קנייה ומכירה | לפי פעילות | משתנה |
| דמי ניהול של קרנות בתוך התיק | כ-0.1% | כ-500 ₪ |
השיעורים להמחשה בלבד, לפי טווחים שמתפרסמים בשוק. בקשו מכל בית השקעות פירוט כתוב של כל רכיב.
ההבדל בין 0.6% ל-1.1% בשנה, על 500,000 ₪ לאורך 15 שנה, מגיע לעשרות אלפי שקלים. זו הסיבה שכדאי להתמקח, ולבקש הצעה מיותר מבית השקעות אחד.
7 שאלות לשאול לפני שחותמים
- מי מנהל התיק שלי, ומה הניסיון שלו?
- מה העלות הכוללת בשנה, כולל משמרת, עמלות וקרנות בתוך התיק?
- איך נקבעת רמת הסיכון, וכמה פעמים בשנה מעדכנים אותה?
- האם התיק משקיע בקרנות של בית ההשקעות עצמו? (ניגוד עניינים אפשרי)
- באיזה בנק יהיה החשבון, ומי משלם את דמי המשמרת?
- איך ובאיזו תדירות אקבל דיווח?
- מה קורה אם אני רוצה לעזוב?
לא בטוחים איפה לשים את הכסף?
ספרו לנו כמה אתם רוצים להשקיע ולכמה זמן. נחזור אליכם עם אפשרויות להשוואה.
- עד 300,000 ₪: נבדוק קופות גמל להשקעה ופוליסות חיסכון של בתי ההשקעות.
- מעל 300,000 ₪: נחבר אתכם למנהלי תיקים מורשים, כדי שתקבלו כמה הצעות.
שאלות נפוצות
מה זה ניהול תיקי השקעות?
שירות שבו מנהל תיקים בעל רישיון מרשות ניירות ערך קונה ומוכר ניירות ערך בחשבון שלכם, לפי מדיניות השקעה שסיכמתם מראש. הכסף נשאר בחשבון על שמכם, ואתם יכולים לראות כל פעולה.
מאיזה סכום כדאי ניהול תיקים?
רוב בתי ההשקעות מתחילים ב-300,000 ₪. מתחת לזה, דמי הניהול והעמלות אוכלים חלק גדול מהתשואה, ובדרך כלל קופת גמל להשקעה או קרן מחקה מדד זולות יותר ומקבלות את אותה חשיפה.
כמה עולה ניהול תיקים?
דמי ניהול של 0.5% עד 1.2% בשנה, ועוד עמלות קנייה ומכירה ודמי משמרת. בפועל, העלות האפקטיבית גבוהה לרוב בכ-0.1% מהחוזה בגלל דמי ניהול של קרנות שבתוך התיק. על סכומים של מיליון ₪ ומעלה יש מקום רב למשא ומתן.
ניהול תיקים בבנק או בבית השקעות?
הבנקים בישראל לא מנהלים תיקים בעצמם, הם מפנים לבתי השקעות או נותנים ייעוץ השקעות שבו אתם מחליטים. אם אתם רוצים שמישהו יקבל את ההחלטות, אתם צריכים בית השקעות. החשבון עצמו יכול להישאר בבנק שלכם.
אפשר לעזוב בית השקעות באמצע?
כן. אפשר להפסיק את ההסכם ולהעביר את הניירות לחשבון אחר, בדרך כלל בלי למכור אותם ובלי אירוע מס. בדקו מראש אם יש עמלת יציאה או עמלת העברה בבנק.